Untuk mendukung proses akuisisi, TPIA menyebut akan memperoleh pembiayaan dari Mizuho Bank. Namun, perseroan belum mengungkap secara terperinci nilai fasilitas pinjaman yang akan digunakan dalam transaksi tersebut.
Kurangi Ketergantungan terhadap Bisnis Petrokimia
Masuknya Cycle & Carriage ke dalam portofolio TPIA menjadi bagian dari strategi diversifikasi perusahaan.
Selama ini, kinerja TPIA cukup dipengaruhi siklus industri petrokimia. Dengan memperbesar eksposur ke sektor mobilitas, perseroan berupaya menciptakan sumber pendapatan dan laba yang lebih beragam sekaligus mengurangi volatilitas kinerja.
Baca Juga:Jangan Asal Gas! Ini 5 Trik Aman Hadapi Tanjakan Terjal Saat Touring50 Penerima Manfaat BPJS Ketenagakerjaan di Tasikmalaya Dilatih Bikin Mie, Ada Misi Besar di Baliknya
TPIA memperkirakan segmen mobilitas, yang mencakup jaringan SPBU Esso dan nantinya Cycle & Carriage, berpotensi memberikan tambahan laba sekitar US$150 juta hingga US$200 juta per tahun.
Akuisisi tersebut juga membuka peluang integrasi dengan ekosistem energi yang telah dimiliki TPIA di Singapura. Salah satu strategi yang disiapkan adalah memanfaatkan jaringan SPBU Esso untuk memperluas akses terhadap pelanggan sekaligus mendorong cross-selling berbagai produk dan layanan.
Manajemen TPIA berencana mempertahankan tim manajemen Cycle & Carriage yang ada. Pada saat bersamaan, efisiensi operasional akan didorong melalui pemusatan sejumlah layanan pendukung.
Nilai Aset Cycle & Carriage Lebih Tinggi dari Harga Akuisisi
Hal menarik lainnya dari transaksi tersebut adalah nilai aset bersih berwujud Cycle & Carriage yang mencapai sekitar US$292 juta. Angka tersebut lebih tinggi dibandingkan rencana nilai akuisisi tunai TPIA sebesar US$207 juta.
Selisih tersebut berpotensi dicatat sebagai keuntungan dalam laporan laba rugi TPIA. Meski demikian, nilai akhirnya masih harus menunggu proses penyesuaian akuntansi setelah transaksi selesai.
Pasalnya, sekitar 90 persen nilai buku Cycle & Carriage berupa tagihan anak usaha Cycle & Carriage kepada Jardine. Tagihan itu nantinya akan dialihkan kepada TPIA ketika transaksi rampung.
Dengan demikian, besaran keuntungan akuntansi yang benar-benar dapat dibukukan TPIA belum dapat dipastikan sebelum seluruh penyesuaian final dilakukan.
Baca Juga:Saham TINS Punya Katalis Baru? Volume 3Q26 Diprediksi Flat, Dividen 2026 Berpeluang Makin TebalMotor Jarang Dipakai? Jangan Langsung Ditinggal, Ini 5 Cara agar Tetap Prima
Valuasi Akuisisi Dinilai Relatif Murah
Rencana akuisisi Cycle & Carriage juga sejalan dengan agenda ekspansi jangka menengah TPIA. Dalam earnings call semester I 2026, manajemen mengidentifikasi peluang investasi strategis senilai lebih dari US$1 miliar untuk lima tahun mendatang.